当所有人都在热议AI大模型的迭代、AI应用的创新突破时，有一个现象却愈发刺眼：无论是大厂巨头还是中小平台，似乎都在不约而同地向同一个方向靠拢——放贷。那句“科技的尽头尽是网贷”，从来不是一句戏谑的玩笑，而是流量与资本共谋下，最真实的行业图景。
我们早已被网贷入口包围，只是常常浑然不觉。点开外卖App点餐，结算页面总会弹出“分期立减”的诱惑，点进去才发现是借贷申请;打车付完车费，屏幕下方立刻跳出“低息借款，秒到账”的推送;就连充视频会员、交手机话费这种小额消费，也能看到借贷入口的影子，甚至修图、天气这类看似与金融无关的工具类软件，也在角落悄悄藏起了“借钱”的入口。
有人预言“App终将消失”，但手握流量的大厂和助贷平台，绝不会让这个最直接的赚钱工具折戟。在互联网流量过剩的当下，网民的每一份注意力，都可能被转化为收益，而放贷，无疑是流量变现最暴利、最稳定的方式之一——放弃放贷，无异于自断财路，上演“杀敌一千，自损八百”的闹剧。
当几乎所有App都在拼命“想借钱给你”，背后绝不止“算法精准匹配”那么简单。要解开这个谜题，我们不妨先回答三个核心问题：我们真的缺钱吗?放贷者为何如此热衷放钱?App又为何成为放贷的最佳载体?
第一个问题，答案藏在一组组数据里。国家统计局数据显示，一季度全国居民人均工资性收入7319元，同比增长4.9%;人均可支配收入中位数10433元，增长5.0%，而中位数仅为平均数的81.6%，意味着有一半居民的收入低于平均水平。与此同时，一季度全国居民人均消费支出7955元，同比名义增长3.6%。简单计算便知，收入减去支出后，普通人能留存的积蓄所剩无几。
“零负债青年”早已成为稀缺物种，相当一部分人都处于“入不敷出”的状态，这正是借贷平台赖以生存的土壤。国有六大行去年消费贷余额增长超5500亿，五家大行增速均超16%，而网络小额贷款的规模更是不容小觑。艾瑞咨询预测，2028年中国互联网消费金融助贷余额将达到5.9万亿元，这背后，是庞大且未被满足的借贷需求，更是资本逐利的野心。
第二个问题，暴利才是核心答案。市场需求只是前提，对于资本而言，放贷业务的高回报率，才是驱动其疯狂布局的根本动力。而这份暴利，往往藏在“低息”“免息”的噱头背后，用信息差收割普通用户。
很多人都有过被“套路”的经历：购物时想领优惠券，点击“免费领取”后却跳转到贷款申请页面;外卖平台的“满减福利”，实则是借贷额度的开通入口。平台用“0利息”“秒到账”“低月供”等话术吸引用户点击，却对真实的借贷成本避而不谈。有用户反映，某平台宣传“月息0.8%”，看似划算，可叠加服务费、担保费后，实际年化利率竟超过30%，远超监管红线。
更隐蔽的是“分期商城”的套路：平台诱导用户购买溢价商品，再通过“回收”通道低价折现，看似是免息分期，实则是变相收取高额利息。比如有用户以7599元的价格在某平台分期购买手机，同款手机市场价仅5810元，分期12期后本息合计8529元，而平台回收价仅5130元，折算后的年化利率高得惊人。这种将贷款包装成消费的方式，让很多人在不知情的情况下，悄悄背上了高息债务。
至于第三个问题，App之所以成为放贷的最佳载体，核心在于其“贴近用户”的天然优势。第54次《中国互联网络发展状况统计报告》显示，我国网民规模已近11亿人，其中10-19岁青少年和“银发族”是新增网民的主力，仅青少年就占新增网民的49.0%。而年轻人恰好是消费欲望强、又常常入不敷出的群体，加上他们对网络的接触密度极高，自然成为放贷平台重点挖掘的对象。
在这场放贷狂欢中，互联网大厂的身影尤为显眼。别以为大厂都在一门心思加码AI，在变现赛道上，贷款业务早已成为“香饽饽”。从字节跳动、度小满、京东、美团，到快手、抖音，几乎所有手握流量的大厂，都在布局借贷业务，网贷已然成为大厂流量变现的终极选择之一。
数据足以说明一切：去年，字节跳动、度小满等头部平台旗下小贷公司的ABS项目密集获批，其中度小满小贷拟发行的ABS，从申报到获批仅用6天，总规模达90亿元。Wind数据显示，2025年上半年，小额贷款ABS产品数量达50单，较2024年同期增长61%;发行额363.31亿元，同比增长105%。而ABS的作用，通俗来说，就是让平台能更顺畅地放大放贷规模，赚更多利润。
对大厂而言，放贷业务的盈利逻辑简单且高效：一方面，无需额外投入获客成本，海量的现有用户就是潜在的借贷客户，流量变现成本极低;另一方面，息差收益惊人——平台从金融机构获取资金的成本较低，放贷时却能收取高额利息，即便存在坏账风险，高息也能轻松覆盖损失。
在互联网流量肉搏战进入尾声的当下，用户增长见顶、广告收入放缓，借贷业务成为大厂新的利润增长点。“流量的尽头是金融”，当用户的注意力被不断消耗，挖掘用户的金融价值，就成了大厂们的必然选择。
然而，App借贷的甜蜜表象下，藏着的是足以吞噬用户未来的陷阱。监管明确规定，2026年8月起网贷综合年化成本不得超过24%，但仍有大量平台通过拆分收费、隐性收费等方式突破红线。“日息万分之五”“月息0.6%”的低息宣传，看似温和，叠加服务费、担保费、账户管理费后，实际年化利率往往翻倍。更有平台收取“砍头息”，用户借款2.7万元，实际到账仅2.08万元，扣除的服务费直接让借贷成本翻倍。
这些陷阱，最终让很多人陷入以贷养贷的恶性循环。中银消费金融联合时代数据推出的《当代青年消费报告》显示，全国约1.75亿90后中，仅有13.4%的人没有负债——也就是说，每10个90后中，就有近9人身负债务。更令人揪心的是，不乏大学生陷入连环贷，债务从几千元滚到几十万元，最终被债务压得喘不过气。
说到底，手机里的每一个借贷入口，本质上都是流量与资本的共谋，更是消费观念扭曲的体现。那些看似便利的金融服务，从来不是为了帮用户解决燃眉之急，而是为了收割用户的未来收入——放大消费欲望，制造借贷需求，再用高息和套路，将用户牢牢捆绑在债务的链条上。
当科技的重心，从创新突破转向资本逐利，当每一个App都在想方设法“借钱给你”，我们更需要保持清醒。随手点击的借贷按钮，可能是通往债务深渊的入口;一时的消费快感，可能需要用长期的努力来偿还。理性消费、谨慎借贷，守住自己的钱袋子，才是在这场流量与资本的博弈中，最稳妥的生存之道。
本文来自微信公众号：深氪新消费，作者：唐纳德
