一场突如其来的遗产税改革，正迫使英国首富詹姆斯·戴森的商业帝国开启一场关乎财富存续与家族传承的深度重构。面对2026年即将生效的严苛新规，这位以“解决问题”为信仰的发明家，正通过其家族办公室Weybourne Holdings Pte Ltd，掀起涵盖管理层迭代、资产跨境转移、财富多元化布局的全方位变革，为其165亿美元的商业版图寻找新的生存与传承密码。
导火索直指英国财政大臣蕾切尔·里夫斯推动的遗产税新政。根据将于2026年4月落地的规则，家族企业主去世后，仅前250万英镑的企业资产可享受全额遗产税豁免，超出部分需缴纳20%税款——这一门槛虽经首相介入从150万英镑上调，但对戴森这样的商业巨头而言，仍无异于“致命一击”。“这是极具破坏性的杀鸡取卵之举。”78岁的戴森在12月26日公开发难时直言，若将公司完整传给子女，继承人需筹集数十亿英镑现金缴税，而企业价值多为账面价值，缺乏可直接变现的资产，最终只能被迫出售企业。更关键的是，20%的名义税率背后，叠加分红筹款环节的二次征税，实际税负可能接近40%，“这笔税根本付不起”。
政策高压之下，戴森家族的应对早已启动，而家族办公室Weybourne正是这场变革的核心操盘手。这家成立于2013年、命名源自戴森成长村庄的机构，负责监管家族投资、私人飞机、个人安全等全维度事务，在伦敦与新加坡设有团队，70多名员工的规模使其跻身全球顶级家族投资机构之列。此前一贯低调的Weybourne，近期密集动作不断，首当其冲的便是完成关键管理层迭代，为财富重构注入新的操盘力量。
管理层的“换血”覆盖核心决策岗位：2025年2月，在戴森公司任职逾二十年的前首席法务官马丁·鲍恩接棒66岁的前英国陆军军官詹姆斯·巴克纳尔，出任Weybourne首席执行官;更早的2024年，资深资金管理人简·辛普森晋升为首席投资官，常驻伦敦统筹对冲基金、风险投资、房地产等多类资产组合，成为全球顶级女性资产管理人中的代表;同年，前贝莱德高管阿拉斯泰尔·彼得出任首席财务官，这位43岁的年轻高管将带领财务团队与新加坡新团队协同作战。除了核心管理层更替，Weybourne还在持续强化能力建设，不仅在新加坡招聘组建新的多资产投资支持团队，三年前设立的保险部门也启动招聘，甚至在英国开放人力资源岗位——这一举措在超级富豪家办体系中颇为罕见。正如一位家办资深人士评价：“很多同行选择外包的业务，Weybourne却坚持内化，背后是对财富治理全流程可控的迫切需求。”
与管理层迭代同步推进的，是一场大规模的资产跨境转移与架构重构。数据显示，鲍恩出任CEO次月，Weybourne便将其主要英国实体的2420万英镑股本返还新加坡母公司;2025年12月，又进一步提取约6亿英镑，累计转移资产超6.24亿英镑(约合11亿新元)，并将该英国实体的股本缩减至象征性的1英镑，彻底推翻了四年前一项“旨在改善治理”的旧交易。房地产与实体资产的归集转移也同步落地：2025年12月，Weybourne旗下一家英国房地产公司完成关闭，2640万英镑的资产悉数转移至新加坡实体;戴森故乡的另一家房地产公司Dodington Park(以格洛斯特郡庄园命名)也于今年关闭，其房地产投资转入戴森名下农业企业，Weybourne在财务报告中明确表示，此举实现了“运营效率提升”，凸显重组的结构性收益。与此同时，Weybourne还主动缩减美国业务布局，其在纽约的一家房地产公司已于2025年初停止运营，此前戴森在2023年斥资1.95亿美元购入的曼哈顿物业也随之纳入调整版图。
资产转移的背后，是戴森家族推动财富多元化、降低单一资产依赖的深层考量。目前，戴森的财富仍高度集中于同名科技公司，为改变这一现状，家族持续从科技公司提取资金注入Weybourne。2025年，戴森科技公司承诺向新加坡Weybourne的年度分红提升至2.25亿英镑，扭转了2024年2亿英镑(七年最低)的下滑趋势。在业内人士看来，这些举措绝非临时应对，而是戴森家族长期继任计划的核心组成部分，通过降低结构复杂度、增强资产可迁移性与治理可控性，Weybourne的新管理层正在重新定义戴森家族的财富管理体系。
这场财富重构的终极目标，是守护戴森家族的创业精神与传承内核。作为工程师与发明家，戴森的成功源于5126次尝试后的无尘袋吸尘器发明，而他对失败的认知更成为家族精神的底色：“成功说明不了什么，失败才是进步的一部分，你永远无法从成功中学到东西，但能从失败中收获良多。”这种精神也贯穿其创业历程——2000年反向旋转洗衣机因成本过高未能商业化，2019年终止投入超5亿英镑的电动汽车计划，每一次尝试与取舍都诠释着对创新的坚守。如今，这份精神的传承重任，正逐步落到第二代肩上。戴森与妻子迪尔德丽育有两儿一女，其中儿子杰克·戴森追随父亲脚步投身工程领域，从戴森照明业务首席工程师成长为集团首席工程师，2013年与兄弟山姆·戴森共同出任非执行董事后，其继承人地位进一步巩固。面对“父亲光环”带来的审视，杰克坦言，唯有在特定领域开创原创性想法、打造“人无我有”的产品，才能真正获得认可，而这种对原创性的追求，正是戴森家族最核心的传承资产——“解决他人忽视的问题”。
对戴森而言，家族企业的独立属性是传承的前提。他多次公开表示，拒绝上市或出售企业：“家族企业的可贵之处，在于我们关注的是产品是否做对了，而非迎合短期视角的投资者。我们能放长远目光，投入需要数年才能成熟的技术，并有耐心等待成果。”在他的规划中，生命的最后阶段，最期待看到的便是企业在儿子的带领下持续壮大，以家族企业的形态延续下去。
从遗产税改革的冲击，到家族办公室的管理层迭代与资产重构，戴森家族的每一步动作，都为全球超高净值家族的传承治理提供了现实样本。正如「智汇社」所聚焦的核心议题——资产配置、家族传承与家办治理的协同，才是家族财富行稳致远的关键。这家由家办新智点于2025年中发起的社群，已汇聚近40位家办负责人、新生代、天使投资人、上市公司高管等核心成员，形成高信任场域，或许也将从戴森的案例中，提炼出更多可借鉴的传承智慧。
(《家办新智点》提醒：内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。)
本文来自微信公众号：家办新智点，作者：Foinsight