两大消息叠加，瞬间点燃市场热情 —— 媒体争相报道、资本市场疯狂挖掘投资标的，仿佛卫星互联网的黄金时代已触手可及。但作为长期关注该领域的观察者，我必须提醒：这波行情更需理性看待。事实上，国产卫星互联网正处在 “看似火热，实则艰难” 的境地，挑战远超想象，成功概率远低于市场预期。
一、从 “跟跑” 到 “追赶”：国产卫星通信的 40 年突围史
要理解当下的困境，需先回望国产卫星通信的发展脉络 —— 这条道路，始终伴随着 “技术落后” 与 “被动追赶”。国产民用卫星通信的起点，带有鲜明的时代印记。1972 年尼克松访华，为转播访华新闻，美国休斯公司的卫星通信设备被空运至中国；新闻报道结束后，这套设备被赠予中方，我们才得以 “边用边学”，迈出民用卫星通信的第一步。
整个 80-90 年代，国内虽有零星尝试，但技术水平始终停留在 “初级阶段”。直至 2000 年后，民用商业卫星通信仍未形成规模：仅有少数单位采购 VSAT 设备满足基本需求，市场上几乎看不到国产卫星终端的身影。2010 年前后，我身边有人从事卫星电话销售，彼时国内市场全是铱星、Inmarsat、舒拉亚等国外品牌，服务对象仅限远洋渔业、大型国企或政府部门 ——2008 年汶川地震时，国内甚至没有自主卫星电话可用，只能依赖租用国外设备，这成为国产卫星通信发展的 “耻辱性转折点”。
汶川地震后，国内才真正加大卫星通信投入，逐步实现突破：
- 2017 年 4 月，中星 16 发射，成为我国首颗高通量卫星（Ka 频段），通信总容量达 20Gbps，打破 “无自主高通量卫星” 的局面；
- 2020 年 7 月，“亚太 6D” 成功入轨，作为我国首颗 Ku 频段高通量卫星，容量提升至 50Gbps；
- 2023 年 2 月，中星 26 发射，容量突破百 Gbps，标志着国产中高轨卫星技术迈入新阶段。
二、低轨星座：国产卫星互联网的 “生死局”
卫星互联网的核心是 “低轨星座”—— 与中高轨卫星相比，低轨卫星距离地面更近（通常 200-2000 公里），单颗覆盖范围小，但需通过成千上万颗卫星组网，才能实现全球无缝覆盖。而这一领域，恰恰是国产卫星互联网的 “软肋”。
1. 马斯克的 “降维打击”：成本逻辑的颠覆
低轨星座的核心矛盾是 “成本”。早年行业普遍认为，低轨星座需频繁发射卫星（卫星生命周期仅数年，需持续补充），成本过高且不可行 —— 直到马斯克的 SpaceX 用 “可重复使用火箭” 打破了这一认知。SpaceX 通过猎鹰 9 号火箭回收技术，将单次发射成本从数千万美元降至百万美元级别；同时，资本市场对其商业逻辑的认可，为其提供了持续的资金支持。这种 “技术创新 + 商业化融资” 的组合，彻底重塑了低轨星座的成本逻辑，也给国产星座带来了巨大压力：
- 国产火箭仍以一次性火箭为主，发射成本远高于猎鹰 9 号；
- 民营航天起步晚，技术成熟度、可靠性仍需验证，难以承担 “千颗级” 卫星组网任务；
- 商业化融资渠道有限，更多依赖政府支持，难以支撑长期、大规模的成本投入。
2. 时间紧迫：ITU 规则下的 “生死倒计时”
除了成本，国产星座还面临 “时间压力”—— 国际电信联盟（ITU）的规则，为其设定了严格的部署期限。根据 ITU 规定，卫星星座申请人需在提出申请 7 年后，2 年内完成 10% 部署、5 年内完成 50%、7 年内完成全部部署，否则将收回频谱、轨道资源。这意味着：
- 中国星网 GW 星座（2020 年申请，规划 13000 颗卫星）需在 2029 年前部署 1300 颗、2032 年前部署 6500 颗、2035 年前完成全部组网；
- 上海垣信千帆星座（2023 年申请，规划 15000 颗卫星）需在 2032 年前部署 1500 颗、2038 年前完成全部组网。
更严峻的是，国内现有火箭运力、可靠性均难以支撑 “年均 300 颗” 的部署节奏 —— 一旦出现发射失败或技术故障，错过 ITU 期限，前期投入的频谱、轨道资源将付诸东流，国产星座可能失去 “入场资格”。
3. 商业化困局：全球市场难突破，国内需求待验证
低轨星座要长期存活，必须依赖商业化运营 —— 用营收覆盖成本，而非单纯依赖政府补贴。但这一目标，面临双重挑战：
（1）全球市场：地缘政治下的 “准入难题”
低轨星座是 “全球型系统”，需在其他国家落地服务才能实现商业价值。但在当前地缘政治环境下，“国产星座出海” 难度极大：- 马斯克的星链已在多个国家遇阻（如印度要求数据本地化，欧洲对其频谱使用严格限制），国产星座作为 “中国背景” 的系统，可能面临更严格的审查；
- 中国星网作为国企，缺乏跨国商业运营经验，如何与当地政府、运营商谈判合作，如何获得用户认可，仍是未知数。
（2）国内市场：需求与成本的 “错配”
国内市场看似有潜力，但存在 “需求弱、成本高” 的错配：- 地面通信已实现 “99% 以上覆盖”，卫星互联网仅作为补充，普通用户对卫星通信的需求极低（绝大部分时间用不到）；
- 卫星互联网的终端成本、通信资费均高于地面网络，终端厂商对支持卫星通信持观望态度（需投入芯片、天线研发成本，却面临低需求风险）；
- 即便在应急、海洋、航空等特定场景，现有中高轨卫星（如中国电信天通卫星）已能满足基本需求，低轨星座的 “差异化优势” 尚未凸显。
三、牌照与玩家：热闹背后的 “真实格局”
近期 “卫星互联网牌照” 的传闻，进一步推高了市场热度，但需厘清其 “真实意义”：与国外 “牌照绑定频段” 不同，卫星通信的频段资源由 ITU 分配，国内牌照更多是 “行政许可”，而非 “资源授予”。此次拟发放的是 “第一类卫星通信业务（A13）”，其中 A13-1 为卫星移动通信业务 —— 这标志着国内正式推动卫星互联网商业运营，但距离实际落地仍有距离：
- 牌照更多是 “政策信号”，而非 “运营通行证”：当前星座部署进度不足，真正开放商业运营至少需 2-3 年；
- 玩家定位差异明显：中国星网、上海垣信聚焦低轨星座，而三大运营商的角色更偏向 “中高轨补充”—— 中国电信有天通卫星基础，中国联通基于天通做技术验证，中国移动通过 “01 星” 试验卫星布局，三者均不涉及低轨大规模组网，仅服务应急、政企等特定场景。
这种 “分工格局” 背后，是对低轨星座风险的共识：三大运营商不愿承担 “高成本、高风险” 的低轨任务，选择以 “低风险、稳收益” 的中高轨业务切入，进一步凸显低轨星座的 “孤独性”—— 中国星网需独自扛起 “国产低轨星座” 的大旗，压力可见一斑。
四、终端瓶颈：星座落地的 “最后一公里”
低轨星座的商业化，还需突破 “终端瓶颈”—— 普通用户不会为了 “偶尔使用” 的卫星通信，专门购买终端设备。当前行业的核心方向是 “普通手机直连卫星”：利用运营商常规频段，将 “基站搬上卫星”，无需改造手机硬件、无需专用芯片。这一技术已在国外实现实验突破，但仍面临挑战：
- 对星座技术要求极高：需卫星具备更强的信号处理能力，确保手机与卫星的 “弱信号连接”；
- 终端厂商态度谨慎：手机厂商需权衡 “卫星功能成本” 与 “用户需求”，若星座用户规模不足，搭载卫星功能的手机可能面临 “叫好不叫座” 的困境；
- 资费问题待解：卫星通信成本高于地面，如何设定 “用户可接受” 的资费，仍是商业化的关键。
星链的DTC技术
终端是 “连接星座与用户” 的桥梁，若终端问题无法解决，即便星座组网完成，也难以实现 “商业闭环”。
五、结语：国产星座，路远且艰，但非走不可
客观来看，国产卫星互联网仍处于 “起步阶段”：成本高、时间紧、商业化难、终端弱，每一个问题都是 “硬骨头”。但即便如此，低轨星座仍是 “必选项”—— 它不仅是地面通信的补充，更是国家在 “空天信息领域” 的战略布局，关乎频谱、轨道等核心资源的争夺，关乎应急、国防等关键领域的安全。中国星网的提速、牌照的即将发放，是国产星座 “破局” 的第一步，但这一步之后，还有更长的路要走：需要火箭技术的突破（降低发射成本）、商业化模式的创新（找到盈利点）、终端生态的协同（推动手机直连落地），更需要国家层面的持续支持与产业链的深度协同。
市场的热情可以理解，但理性更重要。国产星座的成功，不会是 “一蹴而就” 的狂欢，而会是 “长期攻坚” 的结果。我们期待看到国产星座突破困境、实现突围，但更需正视挑战、脚踏实地 —— 毕竟，在航天领域，没有 “捷径” 可走，唯有 “啃硬骨头” 的决心与耐心，才能最终抵达目标。
加油，国产卫星互联网；加油，中国星座！